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加密货币量化研究

围绕BTC与加密货币量化、永续合约、手续费、滑点、资金费率、OI和策略验证进行研究。

RESEARCH NOTES

加密货币量化研究文章

把K线、OI、资金费率和成交数据直接按时间字段拼起来，很容易产生隐藏的前视偏差。采样频率、时间戳含义、时区和数据发布时间必须先统一。

永续合约的强平并不是简单看普通K线最后成交价。Mark Price、维持保证金、杠杆和极端行情都会影响真实强平路径。

永续合约策略除了手续费和滑点，还存在持仓期间的资金费率现金流。持仓时间越长，这项成本越不能忽略。

高杠杆策略真正危险的地方不是普通行情，而是尾部事件、滑点、流动性下降和保证金空间被压缩同时出现。

单次历史回测只是一条过去路径。准备上线的策略还应经过Walk-Forward、严格样本外、成本压力和Monte Carlo等验证。

一个BTC策略回测看起来赚钱，加入手续费、滑点、资金费率和真实成交以后，结果可能完全不同。

研究说明

本栏目讨论自动交易软件、量化研究、数据工程、回测和风险管理方法。历史测试不能保证未来收益，内容不构成投资建议、收益承诺或交易信号。